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本網站所有內容僅供參考，並不構成任何投資建議或保證。
所有投資決策需謹慎評估個人風險承受能力，建議在必要時尋求專業財務顧問的建議。
請自行承擔投資風險，審慎選擇適合自己的投資方案。
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Lix 的交易备忘录 📖
特朗普贸易战引爆市场恐慌！
加墨谈判破局，美股跳水、黄金狂飙，
非农数据成焦点
加墨谈判破局，美股跳水、黄金狂飙，
非农数据成焦点
哈啰大家！我是LIX台湾妹妹！
每个月最紧张刺激的时刻，莫过于美国非农就业数据公布了！
这个数据到底有多重要？它又是如何牵动全球市场的神经呢？
最近美股的跳水，加上特朗普关税政策可能带来的影响，
更是让大家心惊胆跳！
今天就让我来带大家深入了解非农数据，
也一起分析美股的震荡，掌握市场脉动吧！
每个月最紧张刺激的时刻，莫过于美国非农就业数据公布了！
这个数据到底有多重要？它又是如何牵动全球市场的神经呢？
最近美股的跳水，加上特朗普关税政策可能带来的影响，
更是让大家心惊胆跳！
今天就让我来带大家深入了解非农数据，
也一起分析美股的震荡，掌握市场脉动吧！
非农就业数据（NFP），全名为『美国非农业就业人数变动』，
由美国劳工统计局每月公布。
它不仅反映了美国劳动力市场的健康状况，
更是联准会制定货币政策的重要依据。
数据内容包括非农就业人数变动、失业率、
平均时薪增长率和劳动参与率等。
这些数据的变化，
会直接影响美元指数、美股和黄金等市场。
近期，市场对2025年2月的非农数据预测格外关注，
因为它将揭示美国经济是否能持续保持强劲增长。
而美股的近期跳水，更是让投资者绷紧神经。
造成美股震荡的原因有很多，
除了对联准会升息预期的变化、通膨数据的影响，
以及地缘政治风险等等。
特朗普潜在的关税政策也加剧了市场的不确定性。
投资者担心，若关税政策实施，
将会对全球贸易和经济增长带来负面影响，
进而引发市场恐慌。
我们将深入分析这些数据和市场动态，
特别针对美股跳水的原因，
以及川普关税可能带来的影响，
帮助大家更好地把握投资机会。
由美国劳工统计局每月公布。
它不仅反映了美国劳动力市场的健康状况，
更是联准会制定货币政策的重要依据。
数据内容包括非农就业人数变动、失业率、
平均时薪增长率和劳动参与率等。
这些数据的变化，
会直接影响美元指数、美股和黄金等市场。
近期，市场对2025年2月的非农数据预测格外关注，
因为它将揭示美国经济是否能持续保持强劲增长。
而美股的近期跳水，更是让投资者绷紧神经。
造成美股震荡的原因有很多，
除了对联准会升息预期的变化、通膨数据的影响，
以及地缘政治风险等等。
特朗普潜在的关税政策也加剧了市场的不确定性。
投资者担心，若关税政策实施，
将会对全球贸易和经济增长带来负面影响，
进而引发市场恐慌。
我们将深入分析这些数据和市场动态，
特别针对美股跳水的原因，
以及川普关税可能带来的影响，
帮助大家更好地把握投资机会。
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非农数据：牵动
市场神经的关键指标
市场神经的关键指标
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非农数据的意义与影响
✅ 核心概念：什么是非农就业数据？
非农就业数据（Non-Farm Payrolls, NFP） 是美国劳工统计局（BLS） 每月发布的重要经济指标，衡量美国非农业部门的就业变动，并被视为衡量美国经济健康状况的重要依据。
由于农业部门的就业波动较大且受季节性因素影响，因此该数据排除农业部门的变动，更能准确反映美国劳动市场的真实状况。
📌 数据组成
✅ 对经济与市场的影响
📌 ✦ 经济健康指标
美联储（Fed） 将根据非农数据调整货币政策：
非农数据的发布经常导致市场短线波动：
非农就业数据（Non-Farm Payrolls, NFP） 是美国劳工统计局（BLS） 每月发布的重要经济指标，衡量美国非农业部门的就业变动，并被视为衡量美国经济健康状况的重要依据。
由于农业部门的就业波动较大且受季节性因素影响，因此该数据排除农业部门的变动，更能准确反映美国劳动市场的真实状况。
📌 数据组成
- 非农就业人数变动（NFP）：新增或减少的非农业就业岗位数量。
- 失业率（Unemployment Rate）：反映失业人口在劳动力总人口中的比例。
- 平均时薪增长率（Average Hourly Earnings）：衡量工资增长趋势，影响通胀预期。
- 劳动参与率（Labor Force Participation Rate）：显示有多少人参与劳动市场。
✅ 对经济与市场的影响
📌 ✦ 经济健康指标
- 就业增长 → 经济扩张 → 消费支出增加 → 企业收益成长
- 就业减少 → 经济放缓 → 消费支出下降 → 企业减少投资与裁员
美联储（Fed） 将根据非农数据调整货币政策：
- 非农数据强劲 → 就业市场过热 → 美联储维持/加息
- 非农数据疲弱 → 劳动力市场疲软 → 美联储可能降息
非农数据的发布经常导致市场短线波动：
- 美元（USD）： 强劲数据有助于美元上升，疲弱数据则可能拖累美元。
- 美股（S&P 500, Nasdaq）： 就业市场过热可能引发加息预期，导致股市震荡。
- 黄金（XAU/USD）： 若市场避险情绪升温，黄金价格通常会上涨。
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本次非农数据解析
📅 最新非农数据发布时间：2024年2月2日（对应1月数据）
💡 即将发布的2月非农数据（2025年3月7日）仍未公布，因此我们透过1月数据来做市场预测。
(1) 2024年1月非农数据
💡 即将发布的2月非农数据（2025年3月7日）仍未公布，因此我们透过1月数据来做市场预测。
(1) 2024年1月非农数据
💡 数据亮点
非农就业人数大超预期（353,000 vs. 预期 185,000）
非农就业人数大超预期（353,000 vs. 预期 185,000）
- 显示企业仍在积极招聘，美国劳动市场依然强劲。
- 反映劳动市场稳定，并未显示疲软信号。
- 这表明企业仍在提高薪资，通膨压力可能持续存在。
- 可能显示仍有一部分人尚未回流就业市场。
(2) 2025年2月非农数据的市场预测
🔍 市场目前预计：
🔍 市场目前预计：
- 非农就业增长：可能降至 200,000 - 250,000 之间，因近期企业招聘趋势放缓。
- 失业率：可能维持在 3.7% - 3.8% 之间，市场预期无显著变动。
- 平均时薪增长：可能小幅放缓至 4.2% - 4.3%，但仍高于美联储的长期通胀目标（2%）。
- 劳动参与率：可能保持在 62.5% - 62.6%，劳动市场紧俏的情况或将持续。
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非农数据对市场的影响
📊 (1) 美元指数走势
强劲的非农数据通常会推动美元指数上升（DXY 走强）。
若数据疲弱，市场可能预期降息，导致美元指数下跌。
📊 (2) 美股市场影响
强劲的非农数据通常会推动美元指数上升（DXY 走强）。
若数据疲弱，市场可能预期降息，导致美元指数下跌。
📊 (2) 美股市场影响
- 强劲数据 → 高利率压力 → 科技股（如 NVIDIA、Apple）承压
- 疲弱数据 → 降息预期升温 → 美股可能反弹
- 若市场认为美联储将维持高利率 → 美元走强 → 黄金价格承压
- 若市场认为经济放缓 → 避险需求升温 → 黄金价格上涨
📢 2024年1月非农数据强劲，市场预期2025年2月非农数据可能放缓。
- 若就业市场依然火热，市场可能进一步降低对美联储降息的预期，美元可能上涨，美股可能受压，黄金短线震荡。
- 若数据大幅不及预期，可能推动市场转向避险，美元走弱，黄金与美股反弹。
荔枝Lix
台湾妹妹
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美股跳水：
市场情绪的瞬间崩溃
市场情绪的瞬间崩溃
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美股跳水的原因分析
(1) 非农数据与美联储利率政策的关联性
强劲的非农数据可能引发市场对美联储维持高利率的担忧。
特朗普总统宣布对加拿大、墨西哥和中国商品加征关税，对美股造成重大影响。
📌 关税内容：
地缘政治风险和企业财报不佳也对美股造成压力。
📌 地缘政治风险：
强劲的非农数据可能引发市场对美联储维持高利率的担忧。
- 非农数据强劲 → 经济过热风险增加 → 美联储可能维持或提高利率 → 股市承压
- 近期公布的非农就业数据显示就业市场持续强劲，这可能导致美联储维持高利率政策，进一步增加企业融资成本，压抑股市表现。
特朗普总统宣布对加拿大、墨西哥和中国商品加征关税，对美股造成重大影响。
📌 关税内容：
- 对加拿大和墨西哥进口商品加征25% 关税。
- 对中国进口商品额外加征10% 关税。
- 生效日期：2025年3月4日
- 道琼斯工业指数 下跌 649 点（约 1.47%），收于 43,191.24 点。
- 标普 500 指数 下跌 1.8%，收于 5,850.31 点。
- 纳斯达克综合指数 下跌 2.6%，收于 18,350.19 点。
- 关税可能导致企业成本上升，利润受损，进而影响股市表现。
- 担心全球贸易战升级，对经济增长造成负面影响。
地缘政治风险和企业财报不佳也对美股造成压力。
📌 地缘政治风险：
- 乌克兰局势紧张，市场避险情绪升温。
- 中国对美国农产品加征关税，作为对美国关税政策的反制措施。
- 部分大型科技公司，如 NVIDIA 和 Tesla，公布的财报未达市场预期，导致股价下跌。
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市场恐慌情绪蔓延
(1) 投资者的抛售行为与避险情绪升温
美股大幅下跌引发市场恐慌，投资者纷纷抛售风险资产，转向避险资产。
📉 抛售风险资产：
市场恐慌情绪对各板块和个股造成不同程度的冲击。
💻 科技股：
美股大幅下跌引发市场恐慌，投资者纷纷抛售风险资产，转向避险资产。
📉 抛售风险资产：
- 罗素 2000 指数（小型股指数）下跌超过 3%，显示投资者对高风险资产的信心下降。
- 黄金价格上涨，表明避险需求增加。
- 美国国债收益率下降，投资者买入国债避险，推高债券价格。
市场恐慌情绪对各板块和个股造成不同程度的冲击。
💻 科技股：
- NVIDIA 股价下跌 8%+
- 英特尔（Intel） 下跌 4%
- 特斯拉（Tesla） 下跌 2.8%
- 摩根大通（JPMorgan Chase） 和 美国银行（Bank of America） 等大型银行股价下跌，反映市场对经济前景的担忧。
- 消费必需品、医疗保健、房地产 等防御性板块表现相对稳健，受到避险资金青睐。
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黄金暴涨：
避险资金的涌入
避险资金的涌入
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黄金作为避险资产的传统角色
(1) 黄金作为避险资产的传统角色
黄金自古以来被视为保值与避险的工具，在金融市场动荡时期，资金往往会从风险资产（如股票）流向黄金，以对抗市场不确定性。
📌 黄金的避险价值来源如下：
当市场风险升高时，黄金价格往往上涨。
黄金自古以来被视为保值与避险的工具，在金融市场动荡时期，资金往往会从风险资产（如股票）流向黄金，以对抗市场不确定性。
📌 黄金的避险价值来源如下：
- 抗通胀功能：黄金价格通常与通胀呈正相关，当物价上涨、货币购买力下降时，投资者会选择黄金来维持资产价值。
- 避险资产属性：当地缘政治风险、经济衰退、金融危机等风险升高时，市场资金往往涌入黄金。
- 与美元呈负相关：黄金通常以美元计价，当美元走弱时，黄金价格通常上升，反之亦然。
当市场风险升高时，黄金价格往往上涨。
- 全球金融危机（2008）：当年金融市场崩盘，黄金价格从 $800/盎司 飙升至 $1,900/盎司。
- 新冠疫情爆发（2020）：市场避险情绪升高，黄金价格一度突破 $2,070/盎司。
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黄金暴涨的原因探讨
📅 近期黄金价格走势
📌 ① 地缘政治风险
- 2024年2月，黄金价格一度升至 $2,956/盎司（历史新高）。
- 3月初价格小幅回落至 $2,846/盎司，但市场避险需求依然高涨。
- (1) 美股大跌与资金转移美股暴跌：道琼斯指数单日下跌 649 点，纳斯达克指数跌幅 2.6%。
- 避险资金流入黄金：投资者将资金从股市转移至黄金市场，推升金价。
📌 ① 地缘政治风险
- 俄乌战争持续升温，市场担忧冲突进一步扩大。
- 中国对美国农产品加征关税，贸易紧张局势升级。
- 美国最新 CPI 通胀率 3.1%，仍高于美联储 2% 的长期目标。
- 在高通胀环境下，黄金被视为对抗通胀的重要工具。
- 若市场预期美联储维持高利率 → 美元走强 → 黄金短期受压。
- 若市场预期美联储可能降息 → 资金涌入黄金市场 → 黄金价格有望进一步上涨。
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黄金暴涨的原因探讨
黃金價格與美元指數（DXY） 通常呈 負相關關係：
- 當美元上漲，投資者更偏向持有美元，黃金價格通常會回落。
- 當美元下跌，黃金成為更具吸引力的資產，價格通常會上升。
- 2月 美元指數一度升至 104.5，導致黃金短暫回落。
- 3月市場預期美聯儲可能降息，美元開始走弱，黃金獲得支撐。
📢 黄金价格近期暴涨，主要受以下因素驱动：
- 美股大跌，市场避险资金流入黄金。
- 地缘政治风险升高，黄金需求上升。
- 通膨预期仍高，黄金成为抗通膨工具。
- 美元走势影响金价，市场预期美联储可能降息，对黄金有利。
荔枝Lix
台湾妹妹
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投资者应对策略：
在风暴中稳住阵脚
在风暴中稳住阵脚
当市场经历剧烈波动时，投资者最重要的不是恐慌跟风，而是制定稳健的应对策略，确保资本安全并寻找新的机会。以下是三个关键策略，帮助投资者在市场动荡时期保持冷静，制定理性的投资决策。
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风险管理至关重要
(1) 分散投资，降低风险
避免资金过度集中在单一资产，如仅投资科技股或加密货币。应将资产合理分配至不同类别，以降低市场波动的影响，例如：
避免资金过度集中在单一资产，如仅投资科技股或加密货币。应将资产合理分配至不同类别，以降低市场波动的影响，例如：
- 股票（成长型 vs. 防御型）📈
- 黄金（避险资产）🏅
- 债券（稳定收益）📄
- 现金（保留流动性以应对市场机会）💵
- 止损机制：设置适当的止损点，以防止市场剧烈下跌造成更大损失。
- 建议止损点：通常设在 3%-5%（可根据个人风险承受能力调整）。
- 保本策略：当投资盈利达到一定水平时，适当上调止损点，确保已获利润不会因市场回调而损失。
- 固定比例止损（如3%-5%）：若资产跌破买入价的3%-5%，自动卖出止损。
- 移动止损（Trailing Stop）：随着资产价格上涨，止损点自动上调，确保利润锁定。
- 关键支撑位止损：若价格跌破关键技术支撑位（如200日均线），触发止损卖出。
之前在杠杆的这篇文章中，
我也有教大家如何去设定止损，
止损是在所有交易策略中、最重要的一环。
因为荔枝最常交易的就是黄金XAUUSD，
可以跟大家简单说明一下我自己设定止损止盈的方式：
我的交易仓位都开杠杆500倍，
止损设定价位移动300个点（也就是3美金），
不设定止盈，
但在盈利600个点（也就是6美金）的时候平仓平一半，
并把止损点移动到开仓价位，
这样不论是场怎么变化，
我也都有盈利一半，同时也不会再亏到钱。
举例：开仓价3000美金做多1手标准手，
到3006盈利600个点部分平仓0.5手，
并把止损位调整到3006.1。
我也有教大家如何去设定止损，
止损是在所有交易策略中、最重要的一环。
因为荔枝最常交易的就是黄金XAUUSD，
可以跟大家简单说明一下我自己设定止损止盈的方式：
我的交易仓位都开杠杆500倍，
止损设定价位移动300个点（也就是3美金），
不设定止盈，
但在盈利600个点（也就是6美金）的时候平仓平一半，
并把止损点移动到开仓价位，
这样不论是场怎么变化，
我也都有盈利一半，同时也不会再亏到钱。
举例：开仓价3000美金做多1手标准手，
到3006盈利600个点部分平仓0.5手，
并把止损位调整到3006.1。
荔枝Lix
台湾妹妹
(3) 避免情绪化交易
市场短期的上涨或下跌并不代表长期趋势，投资者应保持理性，避免因恐慌或贪婪而做出错误决策。
📌 如何避免情绪化交易？
市场短期的上涨或下跌并不代表长期趋势，投资者应保持理性，避免因恐慌或贪婪而做出错误决策。
📌 如何避免情绪化交易？
- 避免「追涨杀跌」：当市场大跌时，不要因恐慌而盲目抛售；当市场狂涨时，也不应冲动追高买入。
- 市场震荡是常态：价格波动是投资过程中的一部分，不应因短期波动而改变长期投资策略。
- 学会逆向思考：在市场恐慌时寻找投资机会，而非随波逐流。通常，当市场情绪极端悲观时，可能正是布局的良机。
- 制定交易计划：提前设定好进场、出场和止损点，严格执行交易策略，避免受市场情绪影响。
交易时出现FOMO的情绪，是容易影响交易结果的，但大多数的交易者都很难逃脱这样的情绪。 （图/币安）
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关注长期投资价值
长期投资者应优先考虑 财务稳健、盈利能力强、市场占有率高 的公司，以及 未来增长潜力 突出的行业，以在市场波动中获取稳健回报。
✅ 业绩稳健的企业（防御型资产）
适合在市场不确定性较高时持有，具有稳定的现金流和抗风险能力：
未来增长空间大，适合长线投资：
📌 分批买入：避免一次性投入全部资金，可采用 定期定额（DCA）方式摊平成本。
📌 关注基本面：长期投资应基于企业盈利能力、行业前景，而非短期市场波动。
📌 耐心持有：即使市场短期波动，也应专注于长期增长趋势，避免因恐慌而提前卖出。
🖋️投资范例
✅ 业绩稳健的企业（防御型资产）
适合在市场不确定性较高时持有，具有稳定的现金流和抗风险能力：
- 苹果（Apple, AAPL）：全球科技巨头，品牌护城河深厚，长期盈利稳健。
- 微软（Microsoft, MSFT）：云计算、AI 技术领域的领导者，长期增长动力强。
- 可口可乐（Coca-Cola, KO）：消费必需品龙头，经济衰退时期仍保持稳定收益。
未来增长空间大，适合长线投资：
- AI 人工智能（NVIDIA, AMD）：AI 需求增长推动芯片产业腾飞，NVIDIA 在 GPU 领域占据主导地位。
- 清洁能源（Tesla, First Solar）：全球能源转型加速，特斯拉（Tesla）在新能源车市场仍有增长空间。
- 医疗科技（Moderna, Johnson & Johnson）：疫苗、基因疗法、AI 医疗等新技术助推行业长期发展。
📌 分批买入：避免一次性投入全部资金，可采用 定期定额（DCA）方式摊平成本。
📌 关注基本面：长期投资应基于企业盈利能力、行业前景，而非短期市场波动。
📌 耐心持有：即使市场短期波动，也应专注于长期增长趋势，避免因恐慌而提前卖出。
🖋️投资范例
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密切关注市场动态
投资者需要密切追踪全球市场数据，以判断市场趋势、调整投资策略。以下是影响市场的重要经济指标：
(2) 透过多元资讯来源掌握市场
- 专业财经新闻：
Bloomberg、CNBC、华尔街日报
- 数据分析工具：
TradingView、Investing.com
- 专家报告：
高盛、摩根大通、花旗等机构的市场预测报告
- 专业财经新闻：
Bloomberg、CNBC、华尔街日报
- 数据分析工具：
TradingView、Investing.com
- 专家报告：
高盛、摩根大通、花旗等机构的市场预测报告
📌 小结
📢 市场波动时，理性与风险管理是投资者最强的武器！
📢 市场波动时，理性与风险管理是投资者最强的武器！
- 分散投资，设定止损点，避免情绪化交易。
- 关注长期投资价值，选择稳健且具成长潜力的资产。
- 密切关注市场动态，透过专业资讯管道掌握趋势。
荔枝Lix
台湾妹妹
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总结
📌 总结：市场风暴下的理性抉择
📢 非农数据的公布，引发了全球金融市场的剧烈震荡。
✅ 风险管理至关重要：分散投资、设置止损点，避免情绪化交易。
✅ 关注长期投资价值：选择稳健成长的资产，避免短期市场波动影响决策。
✅ 密切追踪市场动态：关注美联储政策、非农数据、地缘政治等关键变数，调整投资策略。
市场波动无法避免，但透过理性决策和稳健策略，投资者依然能够在动荡的市场中稳住阵脚，实现资产的保值与增值！ 🚀💡
📢 非农数据的公布，引发了全球金融市场的剧烈震荡。
- 强劲的非农数据 → 市场担忧美联储维持高利率，导致 美股大幅下跌。
- 避险情绪升温 → 资金涌入黄金市场，金价飙升至 $2,956/盎司。
- 美元指数变动 → 市场押注未来利率政策变化，影响全球资金流向。
✅ 风险管理至关重要：分散投资、设置止损点，避免情绪化交易。
✅ 关注长期投资价值：选择稳健成长的资产，避免短期市场波动影响决策。
✅ 密切追踪市场动态：关注美联储政策、非农数据、地缘政治等关键变数，调整投资策略。
市场波动无法避免，但透过理性决策和稳健策略，投资者依然能够在动荡的市场中稳住阵脚，实现资产的保值与增值！ 🚀💡
有什么问题或心得，欢迎随时留言给我～
我是台湾妹妹 Lix，我们下次见！ 👋✨
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