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本網站所有內容僅供參考，並不構成任何投資建議或保證。
所有投資決策需謹慎評估個人風險承受能力，建議在必要時尋求專業財務顧問的建議。
請自行承擔投資風險，審慎選擇適合自己的投資方案。
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Lix 的交易備忘錄 📖
川普貿易戰引爆市場恐慌！
加墨談判破局，美股跳水、黃金狂飆，
非農數據成焦點
加墨談判破局，美股跳水、黃金狂飆，
非農數據成焦點
哈囉大家！我是LIX台灣妹妹！
每個月最緊張刺激的時刻，莫過於美國非農就業數據公布了！
這個數據到底有多重要？它又是如何牽動全球市場的神經呢？
最近美股的跳水，加上川普關稅政策可能帶來的影響，
更是讓大家心驚膽跳！
今天就讓我來帶大家深入了解非農數據，
也一起分析美股的震盪，掌握市場脈動吧！
每個月最緊張刺激的時刻，莫過於美國非農就業數據公布了！
這個數據到底有多重要？它又是如何牽動全球市場的神經呢？
最近美股的跳水，加上川普關稅政策可能帶來的影響，
更是讓大家心驚膽跳！
今天就讓我來帶大家深入了解非農數據，
也一起分析美股的震盪，掌握市場脈動吧！
非農就業數據（NFP），全名為『美國非農業就業人數變動』，
由美國勞工統計局每月公布。
它不僅反映了美國勞動力市場的健康狀況，
更是聯準會制定貨幣政策的重要依據。
數據內容包括非農就業人數變動、失業率、
平均時薪增長率和勞動參與率等。
這些數據的變化，
會直接影響美元指數、美股和黃金等市場。
近期，市場對2025年2月的非農數據預測格外關注，
因為它將揭示美國經濟是否能持續保持強勁增長。
而美股的近期跳水，更是讓投資者繃緊神經。
造成美股震盪的原因有很多，
除了對聯準會升息預期的變化、通膨數據的影響，
以及地緣政治風險等等。
川普潛在的關稅政策也加劇了市場的不確定性。
投資者擔心，若關稅政策實施，
將會對全球貿易和經濟增長帶來負面影響，
進而引發市場恐慌。
我們將深入分析這些數據和市場動態，
特別針對美股跳水的原因，
以及川普關稅可能帶來的影響，
幫助大家更好地把握投資機會。
由美國勞工統計局每月公布。
它不僅反映了美國勞動力市場的健康狀況，
更是聯準會制定貨幣政策的重要依據。
數據內容包括非農就業人數變動、失業率、
平均時薪增長率和勞動參與率等。
這些數據的變化，
會直接影響美元指數、美股和黃金等市場。
近期，市場對2025年2月的非農數據預測格外關注，
因為它將揭示美國經濟是否能持續保持強勁增長。
而美股的近期跳水，更是讓投資者繃緊神經。
造成美股震盪的原因有很多，
除了對聯準會升息預期的變化、通膨數據的影響，
以及地緣政治風險等等。
川普潛在的關稅政策也加劇了市場的不確定性。
投資者擔心，若關稅政策實施，
將會對全球貿易和經濟增長帶來負面影響，
進而引發市場恐慌。
我們將深入分析這些數據和市場動態，
特別針對美股跳水的原因，
以及川普關稅可能帶來的影響，
幫助大家更好地把握投資機會。
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非農數據：牽動
市場神經的關鍵指標
市場神經的關鍵指標
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非農數據的意義與影響
(1) 核心概念：什麼是非農就業數據？
非農就業數據（Non-Farm Payrolls, NFP） 是美國勞工統計局（BLS）每月發布的重要經濟指標，衡量美國 非農業部門的就業變動，並被視為衡量美國經濟健康狀況的重要依據。
由於農業部門的就業波動較大且受季節性因素影響，因此該數據排除農業部門的變動，更能準確反映美國勞動市場的真實狀況。
📌 數據組成
(2) 對經濟與市場的影響
📌 ✦ 經濟健康指標
非農就業數據（Non-Farm Payrolls, NFP） 是美國勞工統計局（BLS）每月發布的重要經濟指標，衡量美國 非農業部門的就業變動，並被視為衡量美國經濟健康狀況的重要依據。
由於農業部門的就業波動較大且受季節性因素影響，因此該數據排除農業部門的變動，更能準確反映美國勞動市場的真實狀況。
📌 數據組成
- 非農就業人數變動（NFP）：新增或減少的非農業就業崗位數量。
- 失業率（Unemployment Rate）：反映失業人口在勞動力總人口中的比例。
- 平均時薪增長率（Average Hourly Earnings）：衡量工資增長趨勢，影響通膨預期。
- 勞動參與率（Labor Force Participation Rate）：顯示有多少人參與勞動市場。
(2) 對經濟與市場的影響
📌 ✦ 經濟健康指標
- 就業增長 → 經濟擴張 → 消費支出增加 → 企業收益成長
- 就業減少 → 經濟放緩 → 消費支出下降 → 企業減少投資與裁員
- 非農數據強勁 → 就業市場過熱 → 美聯儲維持/升息
- 非農數據疲弱 → 勞動市場疲軟 → 美聯儲可能降息
- 美元（USD）： 強勁數據有助於美元上升，疲弱數據則可能拖累美元。
- 美股（S&P 500, Nasdaq）： 就業市場過熱可能引發升息預期，導致股市震盪。
- 黃金（XAU/USD）： 若市場避險情緒升溫，黃金價格通常會上漲。
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本次非農數據解析
📅 最新非農數據發布時間：2024年2月2日（對應1月數據）
💡 即將發布的2月非農數據（2025年3月7日）仍未公布，因此我們透過1月數據來做市場預測。
(1) 2024年1月非農數據
💡 即將發布的2月非農數據（2025年3月7日）仍未公布，因此我們透過1月數據來做市場預測。
(1) 2024年1月非農數據
💡 數據亮點
非農就業人數大超預期（353,000 vs. 預期 185,000）
非農就業人數大超預期（353,000 vs. 預期 185,000）
- 顯示企業仍在積極招聘，美國勞動市場依然強勁。
- 反映勞動市場穩定，並未顯示疲軟信號。
- 這表明企業仍在提高薪資，通膨壓力可能持續存在。
- 可能顯示仍有一部分人尚未回流就業市場。
(2) 2025年2月非農數據的市場預測
🔍 市場目前預計：
📌 市場關注焦點：
1. 若非農數據超過預期（>300,000）：
🔍 市場目前預計：
- 2025年2月非農就業增長 可能降至 200,000 - 250,000 之間，因近期企業招聘趨勢放緩。
- 失業率可能維持在 3.7% - 3.8% 之間，市場預期無顯著變動。
- 平均時薪增長 可能小幅放緩至 4.2% - 4.3%，但仍高於美聯儲的長期通膨目標（2%）。
- 勞動參與率 可能保持在 62.5% - 62.6%，勞動市場緊俏的情況或將持續。
📌 市場關注焦點：
1. 若非農數據超過預期（>300,000）：
- 美聯儲可能維持高利率更久，美元上揚，科技股壓力增大，黃金短線回落。
- 市場可能開始押注降息，美元下跌，美股短線反彈，黃金受惠上漲。
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非農數據對市場的影響
📊 (1) 美元指數走勢
- 強勁的非農數據通常會 推動美元指數上升（DXY 走強）。
- 若數據疲弱，市場可能預期降息，導致 美元指數下跌。
- 強勁數據 → 高利率壓力 → 科技股（如NVIDIA, Apple）承壓
- 疲弱數據 → 降息預期升溫 → 美股可能反彈
- 若市場認為美聯儲將維持高利率 → 美元走強 → 黃金價格承壓
- 若市場認為經濟放緩 → 避險需求升溫 → 黃金價格上漲
📢 2024年1月非農數據強勁，市場預期2025年2月非農數據可能放緩。
- 若就業市場依然火熱，市場可能進一步降低對美聯儲降息的預期，美元可能上漲，美股可能受壓，黃金短線震盪。
- 若數據大幅不及預期，可能推動市場轉向避險，美元走弱，黃金與美股反彈。
荔枝Lix
台灣妹妹
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美股跳水：
市場情緒的瞬間崩潰
市場情緒的瞬間崩潰
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美股跳水的原因分析
(1) 非農數據與美聯儲利率政策的關聯性
強勁的非農數據可能引發市場對美聯儲維持高利率的擔憂。
(2) 川普關稅政策的衝擊
川普總統宣布對加拿大、墨西哥和中國商品加徵關稅，對美股造成重大影響。
- 關稅內容：
(3) 其他導致美股下跌的因素
地緣政治風險和企業財報不佳也對美股造成壓力。
- 地緣政治風險：
強勁的非農數據可能引發市場對美聯儲維持高利率的擔憂。
- 非農數據強勁 → 經濟過熱風險增加 → 美聯儲可能維持或提高利率 → 股市承壓
- 近期公布的非農就業數據顯示，就業市場持續強勁，這可能導致美聯儲維持高利率政策，進一步增加企業融資成本，壓抑股市表現。
(2) 川普關稅政策的衝擊
川普總統宣布對加拿大、墨西哥和中國商品加徵關稅，對美股造成重大影響。
- 關稅內容：
- 對加拿大和墨西哥進口商品加徵 25% 關稅。
- 對中國進口商品額外加徵 10% 關稅。
- 這些關稅已於 3 月 4 日 正式生效。
- 道瓊工業指數 下跌 649 點（約 1.47%），收於 43,191.24 點。
- 標普 500 指數 下跌 1.8%，收於 5,850.31 點。
- 納斯達克綜合指數 下跌 2.6%，收於 18,350.19 點。
- 關稅可能導致企業成本上升，利潤受損，進而影響股市表現。
- 擔心全球貿易戰升級，對經濟增長造成負面影響。
(3) 其他導致美股下跌的因素
地緣政治風險和企業財報不佳也對美股造成壓力。
- 地緣政治風險：
- 烏克蘭局勢緊張，市場避險情緒升溫。
- 中國對美國農產品加徵關稅，作為對美國關稅政策的反制措施。
- 部分大型科技公司，如 NVIDIA 和 Tesla，公布的財報未達市場預期，導致股價下跌。
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市場恐慌情緒蔓延
(1) 投資者的拋售行為與避險情緒升溫
美股跳水引發市場恐慌，投資者紛紛拋售風險資產，轉向避險資產。
- 拋售風險資產：
(2) 恐慌情緒對不同板塊和個股的影響
市場恐慌情緒對各板塊和個股造成不同程度的影響。
- 科技股：
美股跳水引發市場恐慌，投資者紛紛拋售風險資產，轉向避險資產。
- 拋售風險資產：
- 羅素 2000 指數（小型股指數）下跌超過 3%，顯示投資者對高風險資產的信心下降。
- 黃金價格 上漲，顯示避險需求增加。
- 美國國債收益率 下降，投資者購買國債以避險。
(2) 恐慌情緒對不同板塊和個股的影響
市場恐慌情緒對各板塊和個股造成不同程度的影響。
- 科技股：
- NVIDIA 股價下跌超過 8%，英特爾 下跌 4%，特斯拉 下跌 2.8%。
- 摩根大通 和 美國銀行 等大型銀行股價下跌，反映市場對經濟前景的擔憂。
- 消費必需品、醫療保健 和 房地產 等防禦性板塊表現相對穩健，受到避險資金青睞。
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黃金暴漲：
避險資金的湧入
避險資金的湧入
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黃金作為避險資產的傳統角色
(1) 黃金作為避險資產的傳統角色
黃金自古以來被視為保值與避險的工具，在金融市場動盪時期，資金往往會從風險資產（如股票）流向黃金，以對抗市場不確定性。
📌 黃金的避險價值來自以下幾點：
(2) 黃金價格與市場風險的關係
當市場風險升高時，黃金價格往往上漲。
黃金自古以來被視為保值與避險的工具，在金融市場動盪時期，資金往往會從風險資產（如股票）流向黃金，以對抗市場不確定性。
📌 黃金的避險價值來自以下幾點：
- 抗通膨功能：黃金價格通常與通膨呈正相關，當物價上漲、貨幣購買力下降時，投資者會選擇黃金來維持資產價值。
- 避險資產屬性：當地緣政治風險、經濟衰退、金融危機等風險升高時，市場資金往往湧入黃金。
- 與美元呈負相關：黃金通常以美元計價，當美元走弱時，黃金價格通常上升，反之亦然。
(2) 黃金價格與市場風險的關係
當市場風險升高時，黃金價格往往上漲。
- 全球金融危機（2008）：當年金融市場崩盤，黃金價格從 $800/盎司 飆升至 $1,900/盎司。
- 新冠疫情爆發（2020）：市場避險情緒升高，黃金價格一度突破 $2,070/盎司。
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黃金暴漲的原因探討
📅 近期黃金價格走勢
(1) 美股跳水與資金轉移
(2) 其他推升黃金價格的因素
📌 ① 地緣政治風險
- 2024年2月黃金價格一度升至$2,956/盎司（歷史新高）。
- 3月初價格小幅回落至 $2,846/盎司，但市場避險需求依然高漲。
(1) 美股跳水與資金轉移
- 美股暴跌：道瓊指數單日跌 649 點，納斯達克跌 2.6%。
- 投資者將資金轉移至黃金市場：避險資金流入黃金，推升金價。
(2) 其他推升黃金價格的因素
📌 ① 地緣政治風險
- 俄烏戰爭持續升溫，市場擔憂衝突擴大。
- 中國對美國農產品加徵關稅，貿易緊張局勢升級。
- 美國最新 CPI 通膨數據 3.1%，仍高於聯準會目標。
- 高通膨環境下，黃金成為抗通膨工具。
- 若市場認為美聯儲將維持高利率 → 美元走強 → 黃金短期受壓。
- 若市場預期聯準會可能降息 → 黃金價格有望進一步上漲。
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黃金暴漲的原因探討
黃金價格與美元指數（DXY） 通常呈 負相關關係：
- 當美元上漲，投資者更偏向持有美元，黃金價格通常會回落。
- 當美元下跌，黃金成為更具吸引力的資產，價格通常會上升。
- 2月 美元指數一度升至 104.5，導致黃金短暫回落。
- 3月市場預期美聯儲可能降息，美元開始走弱，黃金獲得支撐。
📢 黃金價格近期暴漲，主要受以下因素驅動：
- 美股大跌，市場避險資金流入黃金。
- 地緣政治風險升高，黃金需求上升。
- 通膨預期仍高，黃金成為抗通膨工具。
- 美元走勢影響金價，市場預期美聯儲可能降息，對黃金有利。
荔枝Lix
台灣妹妹
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投資者應對策略：
在風暴中穩住陣腳
在風暴中穩住陣腳
當市場經歷劇烈波動時，投資者最重要的不是恐慌跟風，而是制定穩健的應對策略，確保資本安全並尋找新的機會。以下是三個關鍵策略，幫助投資者在市場動盪時期保持冷靜，制定理性的投資決策。
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風險管理至關重要
(1) 分散投資，降低風險
(2) 設定止損點，避免重大損失
📌 止損策略舉例
- 避免資金過度集中在單一資產，如只投資科技股或加密貨幣，應將資產分配到不同類別，如：
- 股票（成長型 vs. 防禦型）
- 黃金（避險資產）
- 債券（穩定收益）
- 現金（保留流動性以應對市場機會）
(2) 設定止損點，避免重大損失
- 設定適當的止損機制，避免因市場大跌導致更大損失。
- 建議止損點設在 3%-5%（根據個人風險承受度調整）。
- 保本機制：確保獲利，避免過度貪婪導致回吐收益。
📌 止損策略舉例
之前在槓桿的這篇文章中，
我也有教大家如何去設定止損，
止損是在所有交易策略中、最重要的一環。
因為荔枝最常交易的就是黃金XAUUSD，
可以跟大家簡單說明一下我自己設定止損止盈的方式：
我的交易倉位都開槓桿500倍，
止損設定價位移動300個點（也就是3美金），
不設定止盈，
但在盈利600個點（也就是6美金）的時候平倉平一半，
並把止損點移動到開倉價位，
這樣不論是場怎麼變化，
我也都有盈利一半，同時也不會再虧到錢。
舉例：開倉價3000美金做多1手標準手，
到3006盈利600個點部分平倉0.5手，
並把止損位調整到3006.1。
我也有教大家如何去設定止損，
止損是在所有交易策略中、最重要的一環。
因為荔枝最常交易的就是黃金XAUUSD，
可以跟大家簡單說明一下我自己設定止損止盈的方式：
我的交易倉位都開槓桿500倍，
止損設定價位移動300個點（也就是3美金），
不設定止盈，
但在盈利600個點（也就是6美金）的時候平倉平一半，
並把止損點移動到開倉價位，
這樣不論是場怎麼變化，
我也都有盈利一半，同時也不會再虧到錢。
舉例：開倉價3000美金做多1手標準手，
到3006盈利600個點部分平倉0.5手，
並把止損位調整到3006.1。
荔枝Lix
台灣妹妹
(3) 避免情緒化交易
市場短期的上漲或下跌不代表長期趨勢，切勿因為恐慌或貪婪做出錯誤決策：
市場短期的上漲或下跌不代表長期趨勢，切勿因為恐慌或貪婪做出錯誤決策：
- 避免 「追漲殺跌」：當市場大跌時才恐慌拋售，或當市場狂漲時才瘋狂買入。
- 市場震盪是常態：學會逆向思考，在市場恐慌時尋找投資機會，而非跟隨大眾情緒
交易時出現FOMO的情緒，是容易影響交易結果的，但大多數的交易者都很難逃脫這樣的情緒。（圖/幣安）
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關注長期投資價值
長期投資者通常能獲得比短期交易更穩定的回報，尤其是在市場動盪時，更應該聚焦於基本面穩健、具長期成長潛力的資產。
(1) 選擇優質資產
- 業績穩健的企業：選擇財務狀況健康、獲利能力穩定的公司，如：
📌 投資範例
(1) 選擇優質資產
- 業績穩健的企業：選擇財務狀況健康、獲利能力穩定的公司，如：
- 蘋果（Apple）
- 微軟（Microsoft）
- 可口可樂（Coca-Cola）等防禦型股票
- AI 人工智慧（如 NVIDIA、AMD）
- 清潔能源（如 Tesla、First Solar）
- 醫療科技（如 Moderna、Johnson & Johnson）
📌 投資範例
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密切關注市場動態
市場變化迅速，投資者應持續追蹤市場數據，才能更精準地做出決策。
(1) 重要經濟指標
📌 投資者應密切關注以下經濟數據：
(1) 重要經濟指標
📌 投資者應密切關注以下經濟數據：
(2) 透過多元資訊來源掌握市場
- 專業財經新聞：
- 專業財經新聞：
- Bloomberg、CNBC、華爾街日報
- TradingView、Investing.com
- 高盛、摩根大通、花旗等機構的市場預測報告
📌 小結
📢 市場波動時，理性與風險管理是投資者最強的武器！
📢 市場波動時，理性與風險管理是投資者最強的武器！
- 分散投資，設定止損點，避免情緒化交易。
- 關注長期投資價值，選擇穩健且具成長潛力的資產。
- 密切關注市場動態，透過專業資訊管道掌握趨勢。
荔枝Lix
台灣妹妹
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總結
📌 總結：市場風暴下的理性抉擇
📢 非農數據的公布，引發了全球金融市場的劇烈震盪。
✅ 風險管理至關重要：分散投資、設置止損點，避免情緒化交易。
✅ 關注長期投資價值：選擇穩健成長的資產，避免短期市場波動影響決策。
✅ 密切追蹤市場動態：關注美聯儲政策、非農數據、地緣政治等關鍵變數，調整投資策略。
市場波動無法避免，但透過理性決策和穩健策略，投資者依然能夠在動盪的市場中穩住陣腳，實現資產的保值與增值！ 🚀💡
📢 非農數據的公布，引發了全球金融市場的劇烈震盪。
- 強勁的非農數據 → 市場擔憂美聯儲維持高利率，導致 美股大幅下跌。
- 避險情緒升溫 → 資金湧入黃金市場，金價飆升至 $2,956/盎司。
- 美元指數變動 → 市場押注未來利率政策變化，影響全球資金流向。
✅ 風險管理至關重要：分散投資、設置止損點，避免情緒化交易。
✅ 關注長期投資價值：選擇穩健成長的資產，避免短期市場波動影響決策。
✅ 密切追蹤市場動態：關注美聯儲政策、非農數據、地緣政治等關鍵變數，調整投資策略。
市場波動無法避免，但透過理性決策和穩健策略，投資者依然能夠在動盪的市場中穩住陣腳，實現資產的保值與增值！ 🚀💡
有什麼問題或心得，歡迎隨時留言給我～
我是台灣妹妹 Lix，我們下次見！👋✨
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